테슬라가 2025년 3분기 실적 발표에서 발표한 모든 내용: 요약/요약

테슬라는 어제 2025년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜을 개최했습니다. 혹시 놓치셨거나 테슬라가 언급한 모든 내용을 다시 보고 싶으시다면, 핵심 요점만 뽑아 정리한 요약을 확인해 보세요.

아래는 통화에서 논의된 모든 내용을 범주별로 정리한 것입니다. 또한, 테슬라가 앞으로 며칠 동안 논의했던 흥미로운 주제들 중 몇 가지도 심도 있게 살펴보겠습니다.

시작합니다:

FSD 및 AI

10월에 Robotaxi 빌드의 기능을 통합하여 FSD V14를 배포했습니다.

복잡한 시나리오 및 예외 사례에 대한 처리 개선

도로 잔해물, 긴급 차량 및 주차 옵션

AI4 차량용 호주/뉴질랜드 FSD 확장, HW3 곧 출시 예정

중국과 유럽의 규제 장애물로 인해 추가 배포가 계속 제한되고 있습니다.

Tesla는 FSD를 고객에게 제공하기 위해 지역 규제 기관과 긴밀히 협력하고 있습니다.

테슬라, 이번 주 FSD 주행거리 60억마일 달성

Cybertruck 관련 3분기 출시 및 Actually Smart Summon과 같은 특정 기능의 미사용으로 인해 일회성 FSD 수익 인식 YoY가 감소했습니다.

이는 테슬라가 세상에 더 많은 자율성을 도입할 준비를 하는 데 있어 중요한 전환점입니다.

테슬라는 경쟁사와 비교할 수 없을 만큼 실제 AI 분야에서 선두주자입니다.

현재 도로 위의 모든 차량 중 가장 높은 지능 밀도를 가지고 있으며 AI5로 더욱 향상될 것입니다.

FSD와 로보택시는 운송의 본질을 근본적으로 바꿀 것입니다.

Elon과 Tesla 경영진은 FSD와 AI에 대한 새로운 명확성을 얻었으며 곧 FSD Unsupervised를 달성할 수 있다고 믿습니다.

FSD V14.1은 온라인에서 많은 긍정적인 리뷰를 받았으며 이는 좋은 진전을 나타냅니다.

Elon은 "고급" 소프트웨어 버튼을 사용하면 누구나 북미에서 FSD V14를 사용할 수 있다고 말했습니다(아래 참고).

어젯밤 FSD v14.1.3이 또 출시되었는데, Advanced 버전을 사용하더라도 FSD v14를 바로 받을 수 있는 것은 아닙니다. 더 빨리 받을 수 있을 수도 있습니다.

아쇼크는 FSD 도입에 상당한 진전이 있다고 언급했습니다. FSD를 적용할 수 있는 전체 차량의 약 12%가 FSD를 적용했습니다.

Ashok은 여기에서 HW3가 없는 차량을 제외합니다.

로보택시 서비스 지역과 차량 수가 확대되어 실제 데이터 정제가 더욱 용이해졌습니다.

Robotaxi의 iOS 앱이 이제 미국과 캐나다에서 대기자 명단 등록을 위해 사용 가능합니다.

안드로이드 앱 출시 예정

로보택시는 규제 장벽을 극복하고 미래 도시로의 보편적 확장을 지원합니다.

오스틴은 출시 이후 3배로 확장되었으며, 지상 면적과 차량 수 모두에서 빠른 속도로 계속 성장할 것으로 예상됩니다.

테슬라의 로보택시는 경쟁사의 자율주행 제품과 달리 교통 상황에 자연스럽게 녹아든다

테슬라의 모든 차량은 처음부터 자율 주행을 위해 설계되었습니다.

이는 FSD와 Robotaxi에 대한 대중의 신뢰를 구축하고 증가시키는 데 도움이 됩니다.

옵티머스

일론은 다시 한번 옵티머스가 역대 최고의 제품이 될 잠재력을 가지고 있다고 언급했습니다.

Optimus V3는 2026년 1분기에 공개될 예정이며 엔지니어링 측면에서 큰 도약이 될 것입니다.

Elon은 V3가 "로봇 슈트를 입은 사람"처럼 느껴진다고 언급했고 Optimus의 원래 무대 데뷔에 대한 언급을 했습니다.

자동차용으로 개발 중인 Tesla의 실제 세계 지능(FSD)은 학습 내용과 진행 상황을 Optimus에도 전달합니다.

FSD가 점점 더 좋아지면서 Tesla가 FSD의 한 버전에서 다른 버전으로 교훈을 얻으면서 Optimus도 점점 더 좋아집니다.

배터리, 파워트레인 및 제조

Model 3/Y Standard용 새로운 배터리 팩 및 파워트레인, 321마일 주행 가능

LFP 및 니켈에 대한 지역화되고 위험이 제거된 공급망

배터리 생산의 북미 지역으로의 이전이 계속되고 있습니다.

텍사스 리튬 정제소 생산, 2025년 4분기 시작

네바다 LFP 생산, 2026년 1분기 시작

자동차 마진은 더 나은 재료와 고정 비용 흡수로 인해 15%에서 15.4%로 증가했습니다.

2026년 초부터 반량 생산 시작 예정

테슬라 에너지

에너지 저장 배치 12.5GWh 기록, 전년 대비 81% 증가

매출 총이익은 전분기 대비 및 전년 동기 대비 11억 달러로 증가했습니다.

간소화된 유틸리티 규모 배포를 위한 Megablock 및 Megapack V3 공개

휴스턴 메가팩토리의 메가팩 3은 2026년에 시작됩니다(연간 용량 50GWh)

미국 신규 태양광 + Powerwall 임대, 주택 수요 증가에 기여

Megablock과 Megapack V3는 그리드 규모 에너지 배포를 위해 큰 진전을 이루었으며 Tesla는 두 제품 모두에 대한 엄청난 수요에 직면해 있습니다.

Tesla는 비용 절감과 가동 시간 증가를 추구하는 AI 및 데이터 센터 고객으로부터 많은 수요를 보고 있습니다.

Elon은 미국이 사용할 수 있는 전반적인 효과적인 에너지를 늘리는 것에 대해 이야기했습니다.

24시간 주기 동안의 평균 사용량은 0.5TWh이며, 배터리로 주기를 완충하면 하루 동안 사용량의 증가와 감소로 인해 그리드 출력을 효과적으로 두 배로 늘릴 수 있습니다.

그리드 규모 저장은 전 세계를 전기화하고 지속 가능한 풍요로움으로 나아가는 데 도움이 됩니다.

메가팩 V4는 이미 계획 중입니다.

변전소를 Megapack에 직접 통합하여 배치성을 크게 개선하고 더 이상 그리드 규모 에너지 저장을 지원하기 위해 변전소를 건설할 필요가 없습니다.

관세는 재료 조달 및 생산 위치로 인해 테슬라 에너지에 큰 과제가 되었습니다.

상하이의 거대공장은 여전히 가동 중이며, 가동이 확대됨에 따라 테슬라는 관세의 영향을 덜 받게 될 것입니다.

미래 지향적 전망

무역, 관세 및 재정 정책의 불확실성에도 불구하고 장기 성장에 집중

테슬라는 미래 가치를 위해 자동차, 에너지, 로봇공학에 대한 신중한 투자를 계속하고 있습니다.

테슬라는 마스터 플랜 4부에 따라 지속 가능한 풍요로움이라는 최신 사명을 계속 추구하고 있습니다.

Optimus, Autonomy 및 그리드 규모 에너지 저장은 모두 이 목표를 향한 핵심 단계입니다.

테슬라의 자유 현금 흐름은 역대 최고 수준(40억 달러)입니다.

2026년에는 AI와 로봇공학에 집중적으로 주요 R&D 투자가 이루어질 예정입니다.

AI를 현실 세계로 가져오는 것은 어려운 일이지만 Tesla는 미래의 기회에 대해 기대하고 있습니다.

이러한 비용의 이점은 Tesla가 Robotaxi 및 Optimus에 대한 작업을 계속함에 따라 미래에 실현될 것입니다.

등.,

엘론은 사람들이 테슬라를 주로 자동차 회사로 본다고 언급했습니다.

다른 자동차 회사는 인간형 로봇을 만들거나 그리드 규모의 에너지 저장 장치를 만들거나 대량으로 충전소를 건설하지 않습니다.

테슬라의 규모로 실제 AI를 개발하는 회사는 아직 없습니다.

Tesla는 이를 가능하게 하는 전기 기계 및 AI 엔지니어링 역량을 보유하고 있습니다.

테슬라에 의미 있는 도전을 하기 위해 생산을 확장할 수 있는 능력이나 민첩성을 가진 사람은 아무도 없습니다.

Tesla는 올해 분기별로 수요가 증가했으며, 이는 주로 새로워진 Model Y 출시 덕분입니다.

여기에는 Model YL(현재 공식적으로 "Long Wheel Base"로 알려짐), Performance 및 이제 새로운 Standard 변형이 포함되었습니다.

이번 분기에는 모든 지역에서 강력한 배송이 이루어졌으며, 일부는 특정 규제 크레딧의 마감으로 인해 더욱 강화되었습니다.

이로 인해 Tesla는 규제 신용 감소에도 불구하고 이번 분기 자동차 배송으로 인한 수입이 29% 증가했습니다.

테슬라는 2025년 현재까지 자동차 및 에너지 부문을 포함하여 4억 달러 이상의 관세를 지불했습니다.

AI5 칩셋 계획 변경으로 인해 주목할 만한 손실이 보고되었습니다.

투자자 Q&A

올해 말까지 오스틴의 대부분 지역에서 안전 운전자가 없을 것으로 예상됨(Ashok은 나중에 차량에 사람이 없었다고 밝혔으므로 이는 고속도로 안전 운전자와 안전 모니터가 사라진 것으로 보임)

테슬라는 여전히 배치에 대해 편집증적이고 조심스럽습니다.

단 한 번의 사고도 전 세계적인 헤드라인 뉴스가 될 것이다.

몇 달 동안 안전 운전자가 전혀 없었습니다.

규제 승인에 따라 2025년 말까지 8~10개 도시권

네바다, 플로리다, 애리조나는 연말까지

오스틴의 운전석에 아무도 없다, 4분의 1마일

베이 지역은 여전히 규정으로 인해 운전자가 필요하며 100만 마일을 넘었습니다.

FSD는 총 60억 마일을 돌파했습니다.

고객의 강력한 수요

내년 메가블록, 선적 수요 강세

AI/데이터 센터 고객으로부터 그리드 제약을 완화하고 가동 시간을 보장해 달라는 요구가 많습니다.

태양광 임대로 인해 주택용 태양광 수요 급증

테슬라 버팔로 공장, 테슬라 태양광 패널 생산 시작

Optimus를 시장에 출시하는 것은 쉬운 일이 아니라 어려운 일입니다(Optimus 자체가 공원을 산책할 수 있다고 하더라도 말입니다).

테슬라는 자사 연구실에서 옵티머스 로봇을 24시간 내내 가동하고 있습니다.

인간의 손처럼 능숙한 손은 매우 어렵지만 필요합니다.

실제 AI와 생산 확장은 Optimus를 관련성 있게 만들어야 합니다.

Optimus는 차량과 동등하거나 그 이상의 볼륨으로 제작되어야 합니다.

테슬라는 Optimus를 위한 공급망을 처음부터 구축하고 있습니다.

기존 공급망이 없습니다

테슬라는 자체 공급망을 갖추고 있기 때문에 매우 심층적인 수직적 통합을 목표로 하고 있습니다.

달성 가능하지만 엄청난 양의 작업이 필요합니다.

엘론은 로봇을 대량으로 만들기 전에 투표 통제권을 원하며 이를 통해 로봇에 대한 강력한 영향력을 확보하고자 합니다.

그는 판매할 생각이 없다고 언급했습니다.

삼성(엘론)에 대해 좋은 말만 가득

그들은 현재 AI4를 제조하고 있으며 이를 통해 훌륭한 성과를 거두고 있습니다.

TSMC와 삼성 모두 AI5를 만들 것입니다.

일부 지표에서 AI4보다 40배 더 우수함

AI5는 필요하지 않으므로 기존 GPU를 제거했습니다.

AI4와 Nvidia 하드웨어는 현재 데이터 센터에서 교육을 위해 사용됩니다.

향후 확장에는 AI5 유닛의 초과 생산을 활용할 예정입니다.

Nvidia는 여전히 개선 중이지만 많은 고객의 많은 요구 사항을 충족해야 하는 반면 Tesla의 칩은 FSD에 실제로 필요한 것에 더 집중하고 있습니다.

AI5는 와트당 성능이 2~3배, 달러당 성능이 5~10배 더 뛰어납니다.

테슬라는 고객에게 FSD를 신차로 전환할 수 있는 기회를 제공했으며 여기에는 우대 요금도 포함됩니다.

테슬라는 먼저 자율성 문제를 해결하고, 그런 다음 이러한 고객을 돌보는 방법을 찾고자 합니다.

HW3용 V14 lite는 내년 2분기에 출시될 예정입니다.

생산을 위한 램프가 계속 진행 중이며 2분기에 더 많은 생산이 예상됩니다.

세미트레일러는 마지막 마일에 더 적합한 반면, 기차는 장거리에 매우 효율적입니다.

AI팀은 승용차에 집중하고 있으며 자율주행이 해결되면 세미 트레일러에도 손을 댈 예정이다.

전문가 Q&A (콜인)

현재는 생산량이 300만 대에 이르지 못하지만, 야심차게는 24개월 이내에 300만 대에 도달할 수 있을 것으로 기대됩니다.

테슬라는 확장에 필요한 방대한 공급망을 보유하고 있습니다.

향후 점진적인 공장 확장이 이루어질 예정입니다.

Cybercab은 내년 2분기에 생산을 시작하며 생산 규모가 두 번째로 큰 품목입니다.

Cybercab은 편안한 운전을 위해 최적화된 최저 마일당 비용을 제공합니다.

테슬라는 마진을 희생할 생각이 없지만, 비감독 자율성이 해결되면 자동차를 살 수 있는 사람은 누구나 자동차를 살 것이라고 믿습니다.

Elon은 Tesla가 인간보다 훨씬 더 높은 안전 수준에서 Unsupervised FSD를 해결할 수 있다고 100% 확신합니다.

V14.1이 완료되었고 기술 로드맵이 매우 좋아 보입니다.

추론 기능이 FSD에 추가되고, 테슬라의 월드 시뮬레이터는 더욱 현실적으로 구현되어 FSD를 더욱 빠르게 훈련하는 데 도움이 됩니다.

AI5 이전에 매개변수 수를 한 단계 더 늘립니다(V14.1에는 없고 V14.3에서는 가능할 듯).

AI5는 성능 면에서 또 다른 큰 도약을 이룰 것입니다.

엘론은 다시 한번 여분의 컴퓨팅 용량을 활용한 분산 추론 함대에 대해 언급했습니다.

테슬라는 핵심 역량이 없습니다. 이 회사는 마치 12개의 스타트업이 모여 있는 것과 같고, 여러 면에서 뛰어납니다.

파워월, 메가팩, EV, 슈퍼차징, AI 등.

대규모 옵티머스는 테슬라의 무한한 돈 문제입니다.

만약 Optimus가 연간 1인당 생산성을 5배까지 높인다면(연결된 상태로 작동하므로 요금을 청구할 필요가 없음) 생산성을 엄청나게 향상시킬 수 있습니다.

AI의 물리적 사용에는 실제적인 제한이 없습니다.

트론 시사회에서 옵티머스가 쿵푸 동작을 하는 장면은 원격 조종으로 촬영된 것이 아닙니다.

Grok은 거대한 모델이어서 자동차에 장착할 수 없습니다. FSD처럼 운전에만 국한되지 않고 인공 일반 지능을 위해 만들어졌습니다.

베이 지역의 안전 운전자는 규제됩니다.

네, 테슬라는 새로운 시장을 개척하면서 새로운 시장에 안전 운전자/탑승자를 포함시킬 것입니다.

도시의 특성/예상치 못한 문제/예상치 못한 과제 때문에 테슬라는 규제되지 않더라도 이를 실행해야 한다고 생각합니다.

안전 운전자로 약 5개월 정도 근무할 것으로 예상됩니다.

새로운 주요 아키텍처는 개입률을 낮추는 등 안전을 최우선으로 하는 데 중점을 두고 있습니다.

그 후, 테슬라는 편안함에 대한 연구를 진행했습니다.

엘론은 대부분의 사람들이 편의성 문제로 인해 이후 버전(예: V14.2)을 기다려야 한다고 생각합니다.

추론은 V14.3 또는 V14.4로 이어질 것입니다. 맥락에 따라 어느 주차 자리를 차지할지 생각하게 될 것입니다(예: 이곳이 입구입니다).

올해 도착할 예정이에요.

올해는 Banish가 나올 예정이에요.

옵티머스 생산은 내년부터 시작될 예정이지만, 가장 복잡한 품목에 한해서만 속도가 조절될 것입니다.

테슬라는 생산이 시작되더라도 Optimus의 개선을 계속할 예정이며, V4와 V5는 기능을 더욱 개선할 계획입니다.

추천 코드를 사용하면 FSD를 3개월 동안 무료로 이용할 수 있으며, 새 Tesla 구매 시 1,000달러 할인 혜택을 받으실 수 있습니다.