테슬라 Q&A 요약: HW3 업그레이드, FSD 비감독, HW5 출시, 저렴한 모델 등에 대한 업데이트

2025년 2분기 실적 발표를 놓치셨거나 모든 내용을 보고 싶으신 분들을 위해 저희가 준비해 두었습니다.

테슬라의 X 포스트 부터 투자자 발표 자료 , 그리고 더 중요한 것은 통화 중에 진행된 테슬라의 Q&A 세션까지 모든 것을 다룹니다. 놀랍게도 테슬라는 또다시 정해진 시간에 웹캐스트를 시작했습니다.

이 통화에는 HW3 업그레이드부터 FSD 비감독까지, 소유자들이 궁금해하던 많은 질문에 대한 답변이 담겨 있습니다.

시작해 볼까요.

FSD 감독 및 비감독

테슬라는 규제 승인을 기다리는 동안 중국에서 FSD Supervised(HW3)의 광범위한 출시를 준비 중입니다.

테슬라는 중국에서 FSD를 출시했지만 현재는 HW4로 제한되어 있습니다.

테슬라, 규제 승인 앞두고 유럽서 FSD 감독 출시 준비

아직 유럽에서는 승인이 나지 않았지만 FSD가 승인되면 매출이 상당히 증가할 것으로 예상된다.

네덜란드는 Tesla의 주요 규제 기관이며 Tesla는 추가 승인을 위해 EU로 가기 전에 네덜란드의 승인을 받는 데 가까워졌습니다.

승인 절차가 진행 중이며, 엘론 머스크는 이르면 이번 분기 말, 늦어도 연말까지는 가능할 것으로 확신하고 있습니다. 참고로, 테슬라는 최근 유럽에서 FSD Transfers를 출시했습니다 .

이번 분기에 Tesla는 Model Y가 고속도로를 포함하여 고객까지 30분 동안 자율 주행하여 차량을 고객에게 배달했습니다 .

거기까지 가는데 많은 노력과 시간이 걸렸고, 이게 첫 번째입니다.

이는 다음 단계의 배송을 위한 첫 번째 단계입니다.

테슬라, 올해 말까지 베이 지역과 오스틴에 자체 배송 서비스 제공 예정

테슬라, 기가텍사스 Cortex 에서 AI 훈련 컴퓨팅을 H100과 동등한 67,000개로 확장

테슬라는 여전히 신중한 입장을 취하고 있지만, 서비스 지역과 차량 대수가 곧 엄청나게 늘어날 것으로 보인다.

테슬라는 향후 몇 주 안에 FSD 감독을 완화할 계획입니다.

안전 요구 사항으로 인해 사람들이 컨트롤을 사용하거나 휴대폰을 사용하기 위해 자동 조종 장치를 해제하는 경우 문제가 발생하는데, 이는 단순히 FSD를 활성화해 두는 것보다 안전하지 않습니다.

FSD Supervised의 생산 출시는 FSD Robotaxi 빌드보다 몇 달 뒤쳐져 있습니다( 곧 고객에게 제공될 예정입니다 ).

이는 지금까지 오스틴에서 일부 사람들이 경험했던 것과 유사한 경험에 있어서 큰 단계적 개선이 될 것입니다.

자율주행은 자동차 판매의 핵심 동력입니다.

FSD는 상당한 개선을 보였습니다. 매개변수 수는 약 10배로 증가할 것입니다.

메모리 대역폭 때문에 어려운 과제이지만, 테슬라는 이에 대해 확신을 가지고 있습니다(아쇼크는 뒤에서 "네"라고 답했습니다). 분명히 HW4에만 적용될 예정인데, 이 사실만으로도 테슬라에게 제약이 되고 있습니다.

Tesla는 최근 몇 달 동안 북미에서 FSD 도입이 크게 증가했습니다.

V12 이후 FSD의 약 25%의 수수료율이 적용되었습니다. 이는 가격 하락에 따른 것으로 보입니다.

FSD를 시도해 볼 수 있는 테슬라 차량 소유자의 거의 50%가 FSD를 한 번도 사용해 본 적이 없습니다. 최신 버전에서는 더 많은 사람들이 FSD를 시도해 보지 않았습니다.

Tesla는 사람들이 Tesla를 더 많이 시도하도록 교육하고 이를 통해 Tesla와 Tesla의 이점에 대해 알 수 있도록 하려고 합니다.

로보택시

테슬라는 오스틴에 로보택시 네트워크를 출시했으며, 이미 서비스 지역을 한 번 확장 했고, 곧 더 확대할 예정입니다. 로보택시는 지금까지 매우 만족스러웠고, 고객들도 로보택시 이용 경험에 매우 만족한다고 말합니다.

아직까지 눈에 띄는 안전 관련 사고는 발생하지 않았습니다.

첫 번째 확장이 완료되었고, 추가 확장이 곧 진행될 예정입니다. 운영 영역이 10배로 확장됩니다.

테슬라는 규제 승인을 받으면 안전 모니터를 제거할 예정입니다.

테슬라는 "2주 안에" 서비스 지역을 다시 확장할 계획입니다.

테슬라는 베이 지역, 플로리다, 애리조나 및 기타 여러 지역에서 출시를 위한 규제 허가를 받는 것을 목표로 하고 있습니다.

테슬라는 규제 승인을 기다리는 동안 연말까지 미국 인구의 절반이 자율주행 승차 서비스를 이용할 수 있도록 할 계획입니다.

Robotaxi의 주행 거리는 이미 7,000마일이며, 남은 차량은 극소수에 불과합니다.

지역 및 차량 확장이 곧 진행됩니다.

2026년 말까지 테슬라 재무에 중대한 영향 미칠 듯

Tesla의 검증 차량은 매핑이 아닙니다. 새로운 FSD 빌드의 새로운 반복을 사용하여 빠른 규모 테스트를 수행하여 작동 여부를 확인합니다.

이는 Tesla가 지역을 "매핑"할 필요가 없다는 것을 의미합니다. 새로운 빌드를 테스트하고 신속하게 진행하기만 하면 됩니다.

로보택시 네트워크의 개인 소유 차량

테슬라는 여전히 모든 것을 확장하기 위해 노력하고 있으며 이는 너무 앞서가고 있습니다.

그것은 일어날 것이지만 즉시는 아니고 아마도 내년 어느 때쯤 일어날 것입니다.

Tesla는 개인 소유 차량이 차량대에 추가될 수 있는지 확인하기 위한 몇 가지 기준을 갖고 있습니다.

감독되지 않은 FSD

올해 말까지 특정 지역에서 개인용으로 사용 가능

여기서는 안전이 문제이지만 올해 말까지 미국 여러 도시에서 최종 사용자에게 제공될 예정입니다.

Robotaxi Model Ys에는 오늘날 고객 차량에 배송되는 하드웨어와 동일한 하드웨어가 사용됩니다.

소프트웨어 업그레이드만 하면 됩니다.

차량

Model Y는 현재 RWD 모델이 45,000달러부터 시작하는 Tesla의 가장 저렴한 차량 중 하나입니다.

모델 Y는 터키, 스위스, 오스트리아 및 기타 여러 국가에서 가장 많이 판매되는 자동차입니다.

모델 Y는 간신히 판매량을 잃은 후 2025년 베스트셀러 자동차가 될 수 있습니다.

새로운 Model Y 생산 램프는 이 분기의 큰 진전이었습니다.

저렴한 차량

테슬라는 2025년 출시 예정인 신차에 대한 계획이 계획대로 진행되고 있으며, 여기에는 2025년 상반기에 더 저렴한 모델의 초기 생산도 포함된다고 확인했습니다.

테슬라는 저가형 모델 생산이 25년 상반기에 시작된다고 확인했습니다.

EV 크레딧 삭감과 신차 공장 전환에 대한 집중으로 인해 차량이 지연되었으며 램프는 예상보다 더 느리게 다음 분기에 발생할 것입니다.

저렴한 차량은 FSD가 가능합니다.

북미에서 시작할 예정이며 Tesla는 여전히 이를 위해 열심히 노력하고 있습니다.

2025년 4분기에 판매 가능할 것으로 예상

사이버캡

테슬라는 2026년 사이버캡 생산을 위해 언박싱(Unboxed) 방법론을 계속 추진할 예정이다.

Cybercab은 놀라운 핸들링이나 코너링 또는 그 무엇에 관한 것이 아닙니다. 저렴하고 안전한 택시를 만드는 것입니다.

훨씬 더 효율적이고 가벼우며 부드러운 주행을 위해 설계되었습니다.

Cybercab의 마일당 비용은 기존 차량보다 훨씬 낮을 것입니다.

하드웨어

테슬라는 HW3 차량에 대한 작업을 시작하기 전에 AI4에서 FSD Unsupervised를 완료하고자 합니다. FSD Unsupervised를 완료하는 것이 가장 중요합니다.

이는 적어도 2026년까지 하드웨어 업그레이드가 없다는 것을 의미합니다.

AI5는 아직 내년으로 계획되어 있고 AI6는 먼 미래에 나올 예정입니다.

AI5 양산은 2026년 말 또는 2027년 초에 시작될 예정입니다.

AI5는 매우 강력할 것입니다. 수출 제한 요구 사항을 능가할 만큼 강력합니다.

중국과 같은 국가로 수입하려면 칩을 약화시켜야 할 수도 있습니다.

테슬라, Dojo 슈퍼컴퓨터 칩과 자사 차량에 사용되는 칩을 동일하게 적용하려 한다

자동차에 EG 2 AI6 칩, 도장에 수백 개

Dojo 2는 2026년까지 약 100,000 H100에 해당하는 규모로 운영될 예정입니다.

옵티머스

Optimus 3가 곧 출시됩니다. 디자인 측면에서 큰 도약이 있었습니다.

Optimus 3는 최종 생산 디자인처럼 들립니다.

테슬라는 여전히 재조정 및 프로토타입 제작 중이며 최종 프로토타입은 2025년 말까지 출시될 예정입니다.

2026년에 대량 생산을 시작하고, 2030~2031년까지 연간 100만 대 생산을 목표로 합니다.

약 60개월 동안 월 10만대 생산

엘론은 여전히 그것을 역대 최대 규모의 제품으로 보고 있습니다.

Optimus 3는 완전히 DIY로 설계되었으며 모터부터 전력 전자 장치, 센서, 기계 요소 등 모든 부품이 사내에서 설계되었습니다.

신경망을 사용하여 Optimus가 팔다리와 센서를 사용하도록 훈련하는 것은 어렵지만 동일한 원리가 차량에도 적용됩니다.

Tesla가 차량 FSD를 훈련하기 위해 사용하는 동일한 AI 추론 원칙은 Optimus FSD와 동일합니다.

Tesla는 여전히 실제 AI 분야의 선두주자입니다. 동일한 일을 모두 수행하는 경쟁자는 없습니다.

테슬라는 실제 AI 분야에서 구글이나 웨이모, 또는 다른 누구보다 뛰어납니다.

기가바이트당 최고의 추론 효율성 및 지능

원하는 모든 매개변수를 가질 수 있지만 실제 머신에서 모델을 실행할 수 없다면 문제가 없습니다.

테슬라는 하드웨어당 가장 높은 지능 밀도를 가지고 있습니다.

EG Grok 4는 엄청나게 지능적이지만 테라바이트 크기의 모델이므로 FSD의 실제 사용과 비교할 수 없습니다.

Optimus V3는 올해 말에 열리는 주주총회에 참석할 예정입니다.

배터리

북미에서 리튬 정제 및 양극 생산이 2025년에 시작되어 주요 생산이 미국으로 이전될 예정입니다.

테슬라, 2025년 말까지 미국 내 LFP 셀 생산 시작

특히 그리드 규모의 저장으로 인해 배터리 수요의 규모를 인식하는 사람이 충분하지 않습니다.

에너지

5분기 연속 Powerwall 배포 기록 경신

Tesla Energy의 총 이익은 현재 8억 4,600만 달러로 분기별 및 연간 대비 증가하고 있습니다.

Megapack은 이제 새로운 공장의 가동이 계속됨에 따라 Mega Shanghai에서 배치를 시작합니다.

관세 문제에도 불구하고 에너지는 계속해서 매우 좋은 성장을 보이고 있습니다.

미국 평균 사용량은 1TW인데 평균은 0.5TW다.

배터리를 추가하면 미국 전력망에 엄청난 영향을 미칠 수 있습니다.

에너지 사업의 규모와 규모로 인해 배송은 분기별로 크게 달라지는 경향이 있습니다.

Megapack의 고객들은 Megapack이 에너지 그리드에 미치는 순 긍정적 영향이 엄청나기 때문에 관세를 수용할 의향이 있습니다.

재정적인

Tesla는 다음과 같은 이유로 전년 대비 매출이 12% 감소했습니다.

차량 인도 감소

규제 신용 수익 감소

차량 판매 가격(ASP) 인하

ASP 하락으로 인한 에너지 수익 감소

테슬라는 서비스 부문에서 전년 대비 17%의 전반적인 매출 증가를 보였습니다.

테슬라의 EPS(GAAP)는 지난 분기 0.12에서 0.33으로 증가했지만, 작년 0.4에 비해서는 감소했습니다.

자동차 총 매출은 전년 동기 대비 16% 감소했고, 총 수익은 전년 동기 대비 12% 감소했습니다.

총 이익은 전년 동기 대비 15% 감소했지만 Tesla는 이번 분기에 여전히 1억 4,600만 달러의 자유 현금 흐름을 기록했습니다.

새로운 모델 Y는 마진과 매출에 큰 영향을 미쳐 분기별로 큰 차이를 보였습니다.

북미 지역 시승은 전분기 대비 20% 증가

테슬라, 한국·말레이시아·필리핀·싱가포르서 역대 최대 판매량 기록

테슬라는 인도에서 Model Y를 출시했으며, 2분기에 판매가 시작되고 3분기에 배송이 시작됩니다.

테슬라는 성장을 위해 회사의 자동차 및 에너지 부문을 확장하기 위한 신중한 투자에 집중하고 있지만 거시경제 환경이 이를 방해할 수 있습니다.

테슬라는 자사 제품 로드맵, 확장 및 연구 자금을 조달할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있다고 밝혔습니다.

테슬라는 하드웨어 관련 수익이 AI, 소프트웨어 및 차량 기반 수익의 가속화와 함께 증가할 것으로 예상합니다.

실제 AI가 테슬라를 세계에서 가장 가치 있는 회사로 만들 것이다

분기말까지 IRA EV 크레딧 폐지가 매출에 영향을 미칠 것으로 예상

테슬라는 차량 공급 부족으로 인해 현재 시행 중인 일부 인센티브를 철회할 계획입니다.

테슬라는 고객이 차량을 구매할 수 있도록 최대한 빨리 차량을 생산하고 있습니다.

테슬라는 신용 조건 하에서 차량 인도를 보장하지 못할 수도 있습니다.

규제 신용 영향이 영향을 미쳐 수익이 감소할 것입니다.

테슬라는 규제 크레딧을 중심으로 사업을 계획하지 않지만 영향을 미칠 것입니다.

관세 비용은 약 2억 달러 증가했으며 그 중 약 2/3가 자동차에, 나머지는 에너지에 발생했습니다.

가장 큰 영향은 다음 분기에 나타날 것입니다.

테슬라는 불확실한 규제 환경에서 마진과 관세 영향을 관리하기 위해 노력하고 있습니다.

테슬라, BBB로 인해 3분기 수요 변화 예상

테슬라는 변동성에도 불구하고 향후 몇 분기 동안 R&D 수입을 계속 늘릴 것이지만 미래는 AI에 있습니다.

다른

Tesla는 2025년 2분기에 2,900개 이상의 새로운 Supercharger 스톨을 추가했습니다. 이는 네트워크가 전년 대비 18% 성장한 것입니다.

테슬라 다이너는 전 세계적으로 큰 인기를 얻으며 주목을 받고 있습니다.

더 많은 식당이 지어질 것 같아요

주주들은 Tesla가 xAI에 투자하도록 주주 제안을 추진할 수 있습니다.

새로운 마스터 플랜이 곧 출시됩니다

자율화 이전에서 자율화 이후의 전환을 다룰 것입니다.

Elon은 여전히 소유권 비율에 대해 우려하고 있으며 이 문제가 다음 주주총회에서 해결되기를 바라고 있습니다.

그는 활동가 주주들에 의해 축출될 위치에 있지 않기를 바랍니다.

이벤트를 들어보세요

아래에서 4분 45초 지점부터 시작되는 전체 이벤트를 들어보실 수 있습니다.